RM003: Canal de Donchian [Fechou fora, Fechou dentro]

Este setup baseia-se na ideia de que quando um preço se distância muito da média móvel, a tendência é que haja um retorno à média (reversão à média). Nesse setup, a medida de distensão é quantificada pelo Canal de Donchian, que servirá para classificar uma situação de preço como sobrecomprado caso o preço esteja acima da banda superior do canal e sobrevendido caso o preço esteja abaixo da banda inferior.

Este setup popularizou-se no Brasil por meio do trader Alexandre Wolwacz (conhecido por “Stormer”) ao utilizar uma configuração específica desse setup e denominar por “Máximas e Mínimas”.

Como nenhum indicador é capaz de acertar 100% das situações, é muito comum filtrar operações apenas a favor da tendência macro do ativo, a fim de evitar abrir posições contrárias a fortes tendências, esperando uma reversão à média.

1. Indicadores utilizados

O único indicador utilizado nesse setup é o Canal de Donchian que consiste em uma banda superior calculada como o preço máximo de uma janela recente e uma banda inferior sendo o preço mínimo dessa mesma janela. A média central é calculada como a média aritmética das bandas superior e inferior. Os valores padrões são:

Banda superior: Preço máximo das últimas 20 barras
Banda inferior: Preço mínimo das últimas 20 barras
Média central: média aritmética das bandas superior e inferior.

2. Sinais de abertura de posição

Sinal de Compra

1) Valor mínimo da barra anterior é o valor da banda inferior do Canal de Donchian atual

2) Barra atual é de alta e o fechamento é maior que o fechamento da barra anterior

3) Mínima da barra atual é maior que a mínima da barra anterior

4) Entrada pode ser realizada a mercado ou posicionada ordem de compra start a uma margem de disparo do preço de fechamento da atual

Sinal de Venda

1) Valor máximo da barra anterior é o valor da banda superior do Canal de Donchian atual

2) Barra atual é de baixa e o fechamento é menor que o fechamento da barra anterior

3) Máxima da barra atual é menor que a máxima da barra anterior

4) Entrada pode ser realizada a mercado ou posicionada ordem de venda start a uma margem de disparo do preço de fechamento da barra atual

3. Administração de posição

Existem diferentes variações possíveis para administração da posição.

Alguns advogam para que o tamanho do stoploss seja definido como o range do Candle de gatilho, recebendo a alcunha de “stop técnico”. Nesse caso, o alvo das operações (take-profit) pode ser definido por um fator em relação ao stop, comumente utilizando-se números relacionados à sequência Fibonacci. Geralmente, verifica-se a utilização de 1,6 ou 2 vezes o tamanho do stoploss.

Outra forma de administrar a posição seria calcular a volatilidade média de preço com base em algum indicador como ATR (Average True Range) e calcular o alvo da operação como a banda oposta do Canal de Donchian ou até mesmo a média central.

Uma terceira forma de administrar a posição seria posicionar o stop na banda que gerou a entrada e o alvo na média central.

Cabe a cada trader, avaliar por meio de backtesting qual setup se adequa melhor ao seu perfil de risco, e mais, importante, qual setup apresenta estatística favorável para lucro a médio e longo prazo.

4. Sinais de encerramento de posição

Conforme descrito acima, uma variação possível do setup seria encerrar a posição quando o preço alcançar a banda oposta do canal ou a média central. Por exemplo, se abriu uma posição vendida na banda superior, a posição poderia ser encerrada quando o preço alcançar a média central ou a banda inferior.

5. Possibilidades de melhoria/Setups relacionados

Este setup pode ser aperfeiçoado por meio de filtros nos sinais de abertura de posição de maneira a reduzir sinais falso positivos. Por exemplo, poderia-se utilizar indicador como IFR para confirmar uma situação de sobrevenda ou sobrecompra, bem como outros indicadores de momentum.

Alguns setups que guardam semelhança com este são:

Banda de Bollinger | Fechou fora, fechou dentro
Canal de Keltner | Fechou fora, fechou dentro
Envelope | Fechou fora, fechou dentro

Código-fonte em NTSL

Profit Chart / Vector / Black Arrow

ESTRATÉGIA DE EXECUÇÃO/COLORAÇÃO

Detecção de Fechou fora | Fechou dentro (Entradas a mercado, Alvo na banda oposta, Stop na banda de gatilho)

RM003: Canal de Donchian [Fechou fora, Fechou dentro]

1. Indicadores utilizados