RM002: Canal de Keltner [Fechou fora, Fechou dentro]

Este setup baseia-se na ideia de que quando um preço se distância muito da média móvel, a tendência é que haja um retorno à média (reversão à média). Nesse setup, a medida de distensão é quantificada pelo Canal de Keltner, que servirá para classificar uma situação de preço como sobrecomprado caso o preço esteja acima da banda superior do canal e sobrevendido caso o preço esteja abaixo da banda inferior.

Como nenhum indicador é capaz de acertar 100% das situações, é muito comum filtrar operações apenas a favor da tendência macro do ativo, a fim de evitar abrir posições contrárias a fortes tendências, esperando uma reversão à média.

1. Indicadores utilizados

O único indicador utilizado nesse setup é o Canal de Keltner, que consiste em uma média móvel calculada sobre o preço de fechamento do ativo, a qual pode ser configurada com a janela histórica desejada, bem como o tipo (aritmética, exponencial, ponderada, etc…).

Juntamente com a média, há uma banda superior e uma banda inferior, as quais são calculadas em termos da média de volatilidade do ativo, calculada pelo indicador de True Range. Os valores padrões são:

Média de 20 períodos do preço de fechamento;
Banda superior: média central + 2*ATR(20)
Banda inferior: média central – 2*ATR(20)

Há críticas em relação ao uso de tal indicador devido ao fato da série de dados da média de preço não possuir características estatísticas adequadas para uma modelagem de distribuição normal. A série apresenta heterocedasticidade, ou seja, a média e variância se alteram ao longo do tempo.

2. Sinais de abertura de posição

Sinal de Compra

1) Barra fecha abaixo do Canal de Keltner

2) Próxima barra fecha acima da banda inferior do Canal de Keltner

3) Entrada pode ser realizada a mercado ou posicionada ordem de compra start a uma margem de disparo do preço de fechamento da barra que fechou dentro da banda inferior

Sinal de Venda

1) Barra fecha acima da banda superior do Canal de Keltner

2) Próxima barra fecha abaixo da banda superior do Canal de Keltner

3) Entrada pode ser realizada a mercado ou posicionada ordem de venda start a uma margem de disparo do preço de fechamento da barra que fechou dentro da banda superior do canal

3. Administração de posição

Existem diferentes variações possíveis para administração da posição.

Alguns advogam para que o tamanho do stoploss seja definido como o range do Candle de gatilho (barra que fechou dentro da banda), recebendo a alcunha de “stop técnico”. Nesse caso, o alvo das operações (take-profit) pode ser definido por um fator em relação ao stop, comumente utilizando-se números relacionados à sequência Fibonacci. Geralmente, verifica-se a utilização de 1,6 ou 2 vezes o tamanho do stoploss.

Outra forma de administrar a posição seria calcular a volatilidade média de preço com base em algum indicador como ATR (Average True Range) e calcular o alvo da operação como a banda oposta do Canal de Keltner ou até mesmo a média central.

Cabe a cada trader, avaliar por meio de backtesting qual setup se adequa melhor ao seu perfil de risco, e mais, importante, qual setup apresenta estatística favorável para lucro a médio e longo prazo.

4. Sinais de encerramento de posição

Conforme descrito acima, uma variação possível do setup seria encerrar a posição quando o preço alcançar a banda oposta do canal ou a média central. Por exemplo, se abriu uma posição vendida na banda superior, a posição poderia ser encerrada quando o preço alcançar a média central ou a banda inferior.

5. Possibilidades de melhoria/Setups relacionados

Este setup pode ser aperfeiçoado por meio de filtros nos sinais de abertura de posição de maneira a reduzir sinais falso positivos. Por exemplo, poderia-se utilizar indicador como IFR para confirmar uma situação de sobrevenda ou sobrecompra, bem como outros indicadores de momentum.

Alguns setups que guardam semelhança com este são:

Banda de Bollinger | Fechou fora, fechou dentro
Canal de Donchian | Fechou fora, fechou dentro
Envelope | Fechou fora, fechou dentro

Código-fonte em NTSL

Profit Chart / Vector / Black Arrow

ESTRATÉGIA DE EXECUÇÃO/COLORAÇÃO

Detecção de Fechou fora | Fechou dentro (Stop em função do ATR e alvo no Canal de Keltner)

RM002: Canal de Keltner [Fechou fora, Fechou dentro]

1. Indicadores utilizados